Criteri di determinazione della residenza del Trust
Come noto, in base all’attuale formulazione di cui all’art. 44 TUIR, sono tassati in capo al beneficiario residente i redditi distribuiti da trust opachi non residenti che non abbiano scontato una congrua tassazione nello Stato di residenza (“Regola di imponibilità”). Al fine di stabilire la congruità della tassazione, occorre fare riferimento ai criteri di cui […]
Reddito e patrimonio nei Trust opachi non residenti
Come noto, la Circolare 20 ottobre 2022, n. 34/E (“Circolare”) ha abbracciato il principio, di derivazione giurisprudenziale, della cd. "tassazione in uscita”. In base a tale orientamento l’imposta sulle successioni e donazioni (“ISD”) è dovuta, in linea generale, al momento della devoluzione al beneficiario, con l’effettivo arricchimento di questi. Naturalmente, la tassazione in uscita riguarderà […]Trust e tassazione in uscita: criteri di determinazione dell’imposta dovuta
La Circolare del 20 ottobre 2022, n. 34/E, in tema di trust, oltre ad abbracciare il noto principio di tassazione cd. “in uscita”, di derivazione giurisprudenziale, fornisce altresì alcuni criteri per determinare l’imposta sulle successioni e donazioni (“ISD”) dovuta. In primo luogo, viene confermato come, anche nel regime di tassazione in uscita, le aliquote e […]Trust, agevolazioni fiscali e requisiti temporali
Alcune agevolazioni, come noto, sono subordinate al riscontro di determinati requisiti temporali. La Circolare del 20 ottobre 2022, n. 34, contiene importanti precisazioni in merito alle conseguenze che, in tema di trust, gli apporti o le devoluzioni possono produrre sul riscontro di tali requisiti temporali. Secondo la Circolare, ad esempio, la dotazione di beni in […]Rilevanza territoriale degli apporti in trust ai fini dell’imposta sulle successioni e donazioni
Come noto, la nuova Circolare del 20 ottobre 2022, n. 34 ha riconosciuto in linea generale, recependo i principi già accolti dalla Corte di Cassazione, l’applicabilità dell’imposta sulle successioni e donazioni (“ISD”) al momento della devoluzione al beneficiario (“tassazione in uscita”). Problemi peculiari si pongono nel caso di fattispecie caratterizzate da elementi di transnazionalità. In […]Nuova Circolare sui trust e tassazione “in uscita”: prime osservazioni
La nuova Circolare del 20 ottobre 2022, n. 34 (“Circolare”) in tema di trust, riconosce per la prima volta, in un documento amministrativo di portata generale, il cd. “principio della tassazione in uscita”. Come noto, in base a tale principio, l’imposta sulle successioni e donazioni (“ISD”), con riferimento al trust, deve essere applicata non al […]Nuova Circolare sui trust: obblighi RW dei beneficiari di trust opachi
La Circolare 20 ottobre 2022, n. 34 (“Circolare”) in tema di trust, contiene alcune importanti precisazioni, inter alia, con riferimento agli obblighi di monitoraggio fiscale (“Obblighi RW”) in capo ai beneficiari residenti in Italia di trust opachi non residenti. Come noto, si qualificano come trust opachi, o discrezionali, i trust il cui beneficiario non ha […]Residenza fiscale ai fini PEX: criticità e conferme
La risposta ad interpello n. 481/2022 del 27 settembre 2022, affronta un interessante caso di tassazione della plusvalenza realizzata da una società italiana (“Alfa”) in relazione ad una partecipazione di controllo detenuta nella società non residente(“Beta”). Quest’ultima si trovava in stato di liquidazione di fatto da circa due anni. Inoltre, Beta era stata costituita 37 […]Risposta 142 del 2022 e abusività delle operazioni di MLBO: tanto rumore per nulla?
Nella risposta 142 del 21 marzo 2022, l’Agenzia delle entrate (“AdE”) ha valutato i profili elusivi di una complessa operazione di acquisizione, qualificata dal contribuente come leveraged buy out/merger leveraged buy out (“MLBO”). L’Operazione è riassumibile, con alcune semplificazioni, nelle seguenti fasi: Acquisto, effettuato da una società UE (“Alfa”) di una partecipazione in un’altra società […]Contratti di finanziamento bancario e imposta di registro: le clausole di postergazione
Con ordinanza del 2 settembre 2022, n. 25942, la Corte di Cassazione ha sancito che, in un contratto di mutuo, la clausola con la quale la società debitrice si obbliga a postergare il rimborso del finanziamento soci a quello nei confronti della banca non determina enunciazione di una ricognizione di debito. E’ quindi illegittima la […]