Donazione partecipazioni di controllo: agevolazione negata se il voto sugli utili resta all’usufruttuario
Con l’ordinanza n. 6616/2026, la Cassazione si sofferma sui limiti applicativi dell’agevolazione di cui all’art. 3, c. 4-ter, d.lgs. n. 346/1990 nelle operazioni di passaggio generazionale attuate mediante donazione con riserva di usufrutto. Il trasferimento della sola nuda proprietà delle partecipazioni, accompagnato dalla permanenza in capo all’usufruttuario del voto sulla distribuzione degli utili, viene ritenuto […]
Carried interest e SFP: autonomia dell’investimento ed effettività del rischio come “mantra” nella presentazione delle istanze di interpello
Con la risposta ad interpello n. 73/2026, l’Agenzia delle Entrate ritorna sul tema del carried interest soffermandosi sulla qualificazione dei proventi derivanti dagli SFP emessi ad un livello “intermedio” tra un fondo d’investimento e una delle sue società in portafoglio e sottoscritti dai manager del fondo che, allo stesso tempo, avevano sottoscritto anche le quote […]Capital Tax svizzera non detraibile ai fini CFC
Con la risposta a interpello n. 70/2026, l’Agenzia delle Entrate ha chiarito che la Capital Tax corrisposta da una società svizzera, qualificata come CFC ai sensi dell’art. 167 del TUIR, non è detraibile dalle imposte sui redditi dovute in Italia. Pur rientrando tra i tributi contemplati dalla Convenzione tra Italia e Svizzera, tale imposta ha […]Recupero dell’IVA non detratta sui transaction costs nelle operazioni di MLBO: tra dubbi e incertezze operative
20 Marzo 2026
Abstract La risposta a interpello n. 58/2026, segnando un passo avanti rispetto alla precedente ris. n. 7/2026, dopo aver confermato il diritto alla detrazione dell’IVA sui transaction costs sostenuti nelle operazioni di merger leveraged buy-out (MLBO), si sofferma sulle modalità di recupero dell’imposta per i periodi precedenti al 2024, anno di pubblicazione delle sentenze della […]Beneficiario effettivo e cash pooling: la Cassazione verso una presunzione di abuso nei gruppi multinazionali?
Con l’ordinanza n. 32467/2025, la Corte di Cassazione è tornata a pronunciarsi in tema di beneficiario effettivo, con riferimento alla mancata applicazione della ritenuta sui dividendi distribuiti, nel contesto di un gruppo multinazionale, da una società italiana ad una controllante estera. Nel caso di specie, la Corte ha escluso la qualifica di “beneficial owner” in […]Investimenti delle Casse di previdenza e dei Fondi pensione effettuati tramite OICR: il regime di esenzione tra interpretazioni PIR oriented e posizioni ad hoc
Con la risposta ad interpello n. 18/2026, l’Agenzia delle Entrate è tornata sul tema del regime speciale di cui all’art. 1, commi 88 ss., della l. n. 232/2016 di esenzione dei proventi ritratti dagli “investimenti qualificati” effettuati dalle Casse di previdenza e dai Fondi pensione per il tramite di OICR (nel caso di specie un […]Atti di liberalità e successiva cessione infraquinquennale: la disciplina antielusiva e la sua applicazione in presenza di un trust interposto estero
Con la risposta ad interpello n. 17/2026, l’Agenzia delle Entrate ha reso la propria posizione in merito all’ambito applicativo della disciplina antielusiva relativa alle donazioni seguite da cessione di partecipazioni, di cui all’art. 16, c. 1, della l. n. 383/2001. In particolare, l’Amministrazione finanziaria ha ritenuto che, qualora il titolare di partecipazioni ricevute per il […]Diritti d’autore e mandato all’incasso: senza cessione dei diritti patrimoniali la qualificazione reddituale resta invariata
12 Febbraio 2026
Diritti d'autore, mandato all'incasso, qualificazione reddituale, sfruttamento economico
Con la risposta ad interpello n. 13/2026, l'Agenzia delle Entrate interviene nuovamente sul tema della qualificazione fiscale dei proventi derivanti dallo sfruttamento economico delle opere dell’ingegno, soffermandosi in particolare sugli effetti tributari dei modelli di gestione indiretta dei diritti d’autore in ambito musicale. In tale contesto, viene chiarito che la mera attribuzione ad un soggetto […]Diritti d'autore, mandato all'incasso, qualificazione reddituale, sfruttamento economico
Stabile organizzazione non residente: la scissione con scorporo batte il conferimento?
6 Febbraio 2026
conferimento, Correttivo, Decreto IRPEF-IRES, Scissione mediante scorporo, stabile organizzazione
L’intervento di coordinamento operato dal decreto correttivo IRPEF-IRES 2025 sull’art. 173 TUIR rafforza la lettura della scissione mediante scorporo della stabile organizzazione italiana di un soggetto UE come operazione strutturalmente neutrale e pienamente riorganizzativa. Il nuovo c. 15-ter.2 consente di distinguere in modo più netto la scissione dagli schemi traslativi del conferimento. Il confronto tra […]conferimento, Correttivo, Decreto IRPEF-IRES, Scissione mediante scorporo, stabile organizzazione
Tassazione per enunciazione: per la Cassazione decisiva l’autosufficienza dell’atto richiamato
Abstract Con l’ordinanza n. 33400/2025 la Corte di Cassazione definisce in modo chiaro e sistematicamente coerente i confini applicativi dell’art. 22 del d.P.R. n. 131/1986 (“TUR”), riaffermando l’autosufficienza dell’atto enunciato quale presupposto imprescindibile per la legittima liquidazione dell’imposta di registro. La tassazione per enunciazione viene così circoscritta a casi rigorosamente tipizzati, escludendo ogni integrazione extratestuale […]