Look through approach: lo stato dell’arte in ambito europeo e nazionale
Abstract La Corte di Cassazione, con la sentenza n. 4427/2025, ha confermato la centralità del principio del look through al beneficiario effettivo del reddito, anche in presenza di veicoli interposti, riconoscendo l’applicabilità dell’esenzione prevista dall’art. 26, co. 5-bis del DPR n. 600/73 ai finanziamenti erogati indirettamente da soggetti esteri qualificati. Questo approccio, in linea con […]
Rimborso di ritenute richiesto dal sostituito non residente: la Cassazione illustra le modalità
Con la sentenza del 11 maggio 2023, n. 14817, la Corte di Cassazione ha affermato che l’istanza di rimborso delle ritenute applicate su flussi finanziari transfrontalieri (nel caso di specie, interessi) deve essere avanzata solo dal soggetto che sia stato inciso dal pagamento della ritenuta medesima, quindi in prima battuta il sostituto d’imposta residente. Anche […]La deducibilità degli interessi passivi nella sentenza Cass. 11642/2023
Con la recentissima sentenza n. 11642/2023 la Corte di Cassazione ha aderito all’orientamento in virtù del quale, ai fini della relativa deducibilità, gli interessi passivi sono sempre deducibili (seppur nei limiti di cui all’art. 96 TUIR) prescindendo da qualsivoglia giudizio di inerenza. In considerazione del fatto che tale impostazione diverge da altri precedenti di legittimità […]Mancato esercizio dell’opzione nel finanziamento convertibile: rilevanza ex art. 96 TUIR
L’Agenzia delle Entrate, nella recente risposta 303/2023, ha fornito alcune precisazioni in merito al regime fiscale della cd. “Riserva di conversione” relativa ad obbligazioni convertibili. Come noto, sotto il profilo contabile, il trattamento dei prestiti convertibili è assimilabile a quello dei finanziamenti contabilizzati con il metodo del “costo ammortizzato”/“attualizzazione”, nei confronti di soggetti controllati, in […]Interessi passivi indeducibili non trasferiti al consolidato non recuperabili mediante integrativa
Il mancato trasferimento degli interessi passivi al consolidato comporta l’utilizzo degli stessi su base singola e non può essere emendato tramite dichiarazione integrativa. Questo il principio desumibile dalla risposta 291/2023 in relazione ad una fattispecie affatto peculiare che nel seguito si riassume per sommi capi. Beta fa parte del consolidato fiscale facente capo ad Alfa. […]Beneficiario effettivo degli interessi: la valutazione sull’obbligo di ritrasferimento dei proventi è inclusa nell’indagine sulla sostanza economica del percettore
Con l’ordinanza del 3 febbraio 2022, n. 3380, la Corte di Cassazione ha valutato lo status di beneficiario effettivo di una società lussemburghese che aveva finanziato una società italiana con risorse derivanti dall’emissione di un prestito obbligazionario. Dirimente per la soluzione della controversia è stato l’accertamento della non artificiosità del soggetto interposto, attestata in ragione […]Niente esenzione per gli interessi a banche UK
L’Agenzia delle Entrate, con risposta ad interpello n. 839 del 21 dicembre 2021 si è pronunciata sull’applicazione dell’esenzione ex art. 26, comma 5-bis, del Dpr n. 600/1973 (“Esenzione”) agli interessi corrisposti a banche residenti nel Regno Unito. Come noto, in base all’Esenzione, non sono soggetti a ritenuta gli interessi su finanziamenti a medio e lungo […]La Cassazione torna sull’applicabilità del principio di inerenza agli interessi passivi
La Corte di cassazione, con l’ordinanza 12 ottobre 2021, n. 27636, conferma alcuni importanti principi relativi ai finanziamenti infruttiferi infragruppo cross-border. La vicenda esaminata dalla Suprema Corte ha ad oggetto alcuni finanziamenti infruttiferi infragruppo (sia con obbligo sia senza obbligo di restituzione) concessi dalla società contribuente italiana, capogruppo di un gruppo multinazionale (“Società”), a società […]Il rimborso di buoni fruttiferi postali a favore di un non residente non gode di esenzione da imposta sostitutiva se il titolo è cointestato con un soggetto residente
Con la risposta ad interpello n. 647, resa lo scorso 1° ottobre 2021, l’Agenzia delle Entrate si esprime in merito al trattamento impositivo riservato ai proventi derivanti da buoni fruttiferi postali percepiti da un soggetto non residente, in regime di cointestazione dei titoli con ulteriori soggetti residenti in Italia. L’istante è un soggetto residente in […]Finanziamenti a medio lungo termine: non si applica l’approccio “look through”
Nel caso di finanziamenti a medio e lungo termine erogati da soggetti esteri ad imprese italiane, non trova applicazione l’esenzione di cui all’art. 26, comma 5-bis, del D.P.R 29 settembre 1973, n. 600, laddove il “beneficiario” estero degli interessi non sia anche il “percipiente” diretto degli stessi. Tale assunto è stato ribadito dall’Agenzia delle entrate […]