DDL Bilancio 2024: PEX per non residenti UE/SEE se la partecipazione è qualificata
La bozza di legge finanziaria circolarizzata in questi giorni contiene una interessante disposizione relativa alla tassazione delle plusvalenze derivanti da partecipazioni qualificate, realizzate da soggetti non residenti. In sintesi, la disposizione prevede l’imposizione in misura pari al 5% delle plusvalenze su partecipazioni in società italiane realizzate da società ed enti commerciali Ue/SEE, laddove sussistano i […]
Disciplina holding ai fini PEX anche con strumenti assimilati alle azioni
La Corte di Cassazione, nella recente sentenza del 27 aprile 2023, n. 11191, fornisce alcune interessanti indicazioni in merito all’applicazione della cd. “PEX” di cui all’art. 87 TUIR con riferimento agli strumenti finanziari assimilabili alle azioni. La decisione in esame si pronuncia su di una fattispecie invero piuttosto complessa. Nel 2006 un gruppo assicurativo italiano, […]Estensione PEX a società non residenti prive di stabile organizzazione
Con la sentenza n. 21261 del 19 luglio 2023 la Corte di Cassazione sembra sancire l’applicabilità della PEX sulle plusvalenze realizzate da società estere prive di stabile organizzazione in Italia, sempreché siano soddisfatti tutti i requisiti prescritti (cfr. art. 87 del TUIR). Ciò alla luce dei principi comunitari in tema di libertà di stabilimento e […]Oneri di due diligence e Pex: ancora nessuna certezza
In linea di principio, le plusvalenze, ai fini fiscali, vengono determinate al netto degli oneri accessori. Tale regola tuttavia non si applica nel caso di plusvalenze esenti, ove i costi ad esse riferibili sono tendenzialmente indeducibili (art. 86, 87, 109, c. 5, TUIR). In tal caso, come chiarito dall’Agenzia delle Entrate, è necessario apporre una […]Residenza fiscale ai fini PEX: criticità e conferme
La risposta ad interpello n. 481/2022 del 27 settembre 2022, affronta un interessante caso di tassazione della plusvalenza realizzata da una società italiana (“Alfa”) in relazione ad una partecipazione di controllo detenuta nella società non residente(“Beta”). Quest’ultima si trovava in stato di liquidazione di fatto da circa due anni. Inoltre, Beta era stata costituita 37 […]Risposta ad interpello n. 354/2022: pex e attività di start up
L’art. 87 TUIR prevede, a determinate condizioni, un regime di esenzione per le plusvalenze su partecipazioni realizzate da società di persone commerciali e di capitali o enti commerciali in presenza di determinati requisiti (cd. “participation exemption” o “pex”). La disciplina in esame si applica anche alle stabili organizzazioni in Italia di società non residenti. L’applicazione […]