Riqualificazione dell’operazione sulla base degli effetti economici solo ex art. 10-bis
Con l’ordinanza n. 4766 del 22 febbraio 2024, la Corte di cassazione ribadisce che l’art. 20 del d.P.R. 131/1986, essendo una norma meramente interpretativa, non può permettere all’Amministrazione finanziaria di riqualificare un’operazione sulla base degli effetti economici della stessa, attività che potrà essere invece effettuata sulla base dell’art. 10-bis della L. 212/2000. Il caso L’istante, […]
Scissione anche come alternativa all'assegnazione
La risposta ad interpello n. 343/2023 descrive un’operazione di scissione del patrimonio immobiliare che non viene giudicata elusiva dall’Agenzia delle Entrate nonostante il fatto che, sotto certi aspetti, si ponga in alternativa ad un’ipotetica assegnazione dei beni ai soci. L’interpello verte su di una operazione di riorganizzazione complessa, relativa ad una struttura societaria molto articolata. […]Scissione di partecipazione: l’equiparazione all’assegnazione esclude l’indebito vantaggio fiscale
La scissione parziale mediante la quale una società attribuisce alla propria controllante una partecipazione non risulta in una fattispecie di abuso del diritto in quanto scissione e assegnazione del bene al socio (operazione alternativa che avrebbe garantito le medesime esigenze di riorganizzazione), pur comportando un diverso carico fiscale, sono poste su un piano di pari […]Esterovestizione: un ulteriore caso di confusione tra abuso del diritto e abuso della libertà di stabilimento
Con le sentenze n. 5066 e 5075 dello scorso 17 febbraio 2023 la Corte di Cassazione ha definito una controversia in ambito di esterovestizione ritenendo dirimente il conseguimento di un indebito vantaggio fiscale in un altro Stato dell’Unione Europea. Nondimeno, a nostro parere, le contestazioni di esterovestizione in ambito UE, informate ad un abuso della […]Risposta 142 del 2022 e abusività delle operazioni di MLBO: tanto rumore per nulla?
Nella risposta 142 del 21 marzo 2022, l’Agenzia delle entrate (“AdE”) ha valutato i profili elusivi di una complessa operazione di acquisizione, qualificata dal contribuente come leveraged buy out/merger leveraged buy out (“MLBO”). L’Operazione è riassumibile, con alcune semplificazioni, nelle seguenti fasi: Acquisto, effettuato da una società UE (“Alfa”) di una partecipazione in un’altra società […]Rivalutazione delle partecipazioni e successiva cessione alla holding di famiglia: il passaggio generazionale esclude l’abuso
La rivalutazione delle partecipazioni e la successiva cessione alla holding di famiglia non integra un’ipotesi di abuso del diritto nella misura in cui le operazioni sono finalizzate a consentire il passaggio generazionale. Il principio è enucleato dalla Direzione Regionale del Veneto nell’ambito di una risposta ad interpello non pubblicata. La fattispecie sottoposta all’attenzione dell’Agenzia riguarda […]La riqualificazione dell’acquisto di azioni proprie in termini di recesso del socio richiede la prova dell’abuso del diritto
La sentenza della Commissione Tributaria Regionale (“CTR”) del Veneto del 24 gennaio 2022, n. 107, si è pronunciata in merito ad un’operazione di acquisto di azioni proprie riqualificato dall’Amministrazione finanziaria (“Ufficio”) in un recesso dei soci ai sensi dell’art. 47, c. 7, TUIR. L’Ufficio aveva contestato la mancata applicazione della ritenuta a titolo d’imposta sui […]MLBO: il reinvestimento di minoranza non è abuso
Il reinvestimento di minoranza del cedente nella società veicolo (“SPV”) in una operazione di merger leveraged buy out (“MLBO”) attuata con l’intento di configurare un nuovo assetto proprietario – gestionale della società obiettivo (“Target”) non integra un’ipotesi di abuso del diritto. Il principio è stato recentemente riaffermato dalla Corte di Cassazione nell’ambito dell’ordinanza del 1° […]